本节书摘来自华章出版社《全球互联网金融商业模式：格局与发展》一书中的第1章，第1.2节互联网银行2.0，作者廖理，更多章节内容可以访问云栖社区“华章计算机”公众号查看
第1章互联网银行互联网银行的全球发展传统的商业银行一直是金融系统的核心支柱之一，互联网技术的发展带来了银行业的变革。20世纪90年代，出现了没有实体网络、通过互联网技术来提供服务的银行，我们将其称为“互联网银行1.0”。近年来，互联网银行模式进一步创新，出现了完全基于移动手机应用开展银行服务的数字银行（Digital Bank），我们将其称为“互联网银行2.0”。在“互联网银行1.0”的基础上，“互联网银行2.0”进行了纵深发展，它们普遍没有独立的银行牌照，而是选择与传统银行合作开展业务。“互联网银行2.0”类似于一个完全与银行联通业务，附在银行体外的提供创新技术服务、改善用户体验的外包式公司。据统计，全球共有116家互联网银行，从下表的分布来看，美国、英国和欧盟成员国的发展尤为突出。其中，美国共有34家互联网银行，位居全球榜首。全球互联网银行分布情况区域 数量（家） 区域 数量（家）英国 16 南亚 3欧盟 40 中国 2非洲 5 日本 6澳洲 4 加拿大 3东南亚 3 美国 34在过去20年间，美国的互联网银行发展迅速，从无到有，从最初1.0版的网络银行发展为2.0版的移动银行，这后面有制度、技术和产业的三重原因。一是利率的市场化。美国在1986年完成了利率的市场化，市场化的结果首先导致银行在存款利率方面的竞争。而互联网银行由于成本优势能够提供比传统银行更高的利率。二是互联网技术的发展。互联网技术加上之前的电话和ATM使得银行能够提供成本更低、更有效率的服务，出现了“互联网银行1.0”。随着移动化技术的发展，又演化出“互联网银行 2.0”的新模式。三是金融产业竞争。1980年，美国大约有70%的个人或者家庭的金融资产存放在银行，到1995年这个比例下降到了25%，银行业的统治地位受到了证券业和基金业的挑战，因此提供价值更高、效率更高以及更有亲和力的服务，也是整个银行业的迫切要求。
1.1 互联网银行1.0“互联网银行1.0”一般是指直营银行（Direct Bank），即这些银行不通过传统的营业网点和柜台，而是通过电话、信件和ATM，以及后来通过互联网和移动终端来提供银行服务。直营银行最早出现在20世纪80年代末的欧美国家。后来由于互联网技术发展和应用的优势，美国的互联网银行脱颖而出，数量最为集中，也基本代表了互联网银行发展的状况和趋势。以下19家银行是美国最具代表性的一批直营银行，这些直营银行满足以下特征：①拥有独立的法人资格，即直营银行必须是独立开展业务的，而不作为实体网络补充存在；②美国联邦存款保险公司（FDIC）为存款提供保险，即拥有单独FDIC 注册码；③几乎没有营业网，主要通过互联网、电话等方式为客户提供金融产品和服务。美国19家最具代表性的直营银行（2016年6月）银行名称 简称 资产总额（亿美元） 存款总额（亿美元） 贷款和垫款净额（亿美元） 净利润（亿美元） 员工数（人） 营业点（国内个数） 营业点（国外个数）Charles Schwab Bank CSB 1538.62 1373.5 146.54 6.91 579 2 0Ally Bank Ally 1145.54 727.3 849.72 6.07 1522 1 0Capital One Bank（USA）National Association COB 1035.37 623.43 777.87 12.87 19 682 1 2Discover Bank Discover 862.32 504.92 699.72 11.51 11 520 2 0USAA Federal Savings Bank USAA 755.44 676.12 463.05 3.76 6628 1 0Synchrony Bank SB 646.15 495.27 492.34 7.64 9238 5 0American Express Bank, F.S.B AEB 498.13 380.31 317.6 20.15 294 1 0ETRADE Bank ETRADE 367.79 332.38 40.89 2.14 87 2 0Barclays Bank Delaware BBD 296.73 207.93 234.49 2.5 2948 1 0EverBank EverBank 273.52 189.34 246.2 0.56 2918 14 0Goldman Sachs Bank USA GS Bank 1606.66 1137.14 475.51 7.12 691 5 0State Farm Bank, F.S.B. SFB 167.72 108.58 104.8 0.17 2307 1 0Scottrade Bank Scottrade 160.22 146.67 32.45 0.82 142 1 0Raymond James Bank, National Association RJB 166.1 142.41 148 1.16 195 1 0Sallie Mae Bank SMB 155.22 124.43 132.46 1.22 1391 1 0Nationwide Bank NB 64.37 48.37 42.41 0.05 300 2 0BofI Federal Bank BofI 75.94 61.21 64.09 0.7 647 2 0RBC Bank,（Georgia） National Association RBC 36.22 33.23 7.87 0.12 125 1 0First Internet Bank of Indiana FIBI 17 13.98 11.5 0.06 177 1 0合计 9869.06 7326.52 5287.51 85.53 61 391 45 2这些直营银行在过去十几年内经历了飞速发展。2003年，直营银行存款总额是657亿美元，2015年增长为4731亿美元，年复合增长率为17.88%，而同期传统银行只实现了5.89%的年复合增长。直营银行的存款总额在2015年占到了美国银行业存款总额的3.88%，而在2003年仅为1.10%。美国直营银行在美国银行业的规模占比综合来看，直营银行具有以下特色。1）利用低成本进行高息揽储：直营银行由于没有实体网点，所需要的资产和工作人员都比传统银行少，因此降低了运营成本。直营银行依靠这一成本优势，可以提供更高的存款利息以吸引客户，这也是直营银行得以快速发展的原因。例如，Barclays Bank Delaware 向用户提供了1%的存款利率，远远高于美国银行业0.11%的平均水平。2）提供零售产品和业务：直营银行主要面向对利率敏感的中低收入群体，向他们提供标准化的金融产品和服务，包括活期及定期存款、大额存款、转账汇款、网上交易支付、按揭贷款和理财投资等。3）母公司多为金融集团：从依托机构来看，绝大多数直营银行都是依托母公司建立的子公司。这其中，母公司为金融集团的又占了很大的比例。直营银行及其所属金融集团直营银行 所属金融集团 控股集团业务范围ING Direct ING Group 综合性财政金融集团，提供全面的银行与保险业务Ally Bank Ally Financial Inc. 汽车金融服务公司，提供汽车贷款、房屋贷款等服务Charles Schwab Bank The Charles Schwab Corporation 综合性金融服务公司，为个人投资者及独立投资顾问提供财富管理、证券经纪、银行业务、货币管理、存管、财务咨询服务Discover Bank Discover Financial Services 美国金融服务公司，提供直销银行业务及支付服务ETRADE Bank ETRADE Financial Corporation 金融服务公司，提供在线经纪服务并向个人投资者提供金融产品及服务American Express Bank, F.S.B. American Express Company 全球服务公司，为全球消费者和企业提供收费服务、信用卡产品及旅行相关服务Barclays Bank Delaware Barclays 全球最大的商业银行之一，提供零售业务、公司业务、信用卡业务、投行业务EverBank EverBank Financial Corp 多元化金融服务公司，提供个人银行业务、商业银行业务和企业服务Goldman Sachs Bank USA Goldman Sachs Group, Inc. 全球投资银行、证券及投资管理公司，提供投资银行服务、机构客户服务、投资及贷款服务、投资管理服务Scottrade Bank Scottrade Financial Services, Inc. 民营金融服务公司，提供金融经纪业务、顾问服务、线上零售银行产品及服务，商业贷款、商业设备融资、投资指导服务State Farm Bank, F.S.B. State Farm Mutual Automobile Insurance Company 美国最大的汽车保险公司，提供财产保险、人寿保险、银行产品及共同基金产品Raymond James Bank, National Association Raymond James Financial, Inc. 多元化金融服务公司，为个人、公司、市政府提供个人客户、资本市场、资产管理、银行及其他服务Sallie Mae Bank SLM Corporation 美国储蓄、策划、教育支付公司，提供个人教育贷款、银行业务、大学储蓄产品及保险服务RBC Bank Royal Bank of Canada 加拿大市值最高的银行，提供商业银行业务、财富管理业务、资本市场业务等BofI Federal Bank BofI Holding, Inc. 公开上市交易公司，为住房、中小型企业及贷款应收款提供融资First Internet Bank of Indiana First Internet Bancorp 银行控股公司，提供存款业务、商业房地产贷款、工商贷款等First Direct HSBC 全球最大的银行与金融机构之一，提供个人和企业的银行服务，以及投资银行、财富管理等业务（资料来源：Wind）案例1 Ally Bank：专业放贷的互联网银行Ally Bank是Ally Financial的全资子公司，其前身为通用汽车金融公司（Gereral Motors Acceptance Corp，GMAC）。通用汽车金融公司成立于1919年，当时是通用汽车公司的全资子公司，主要向消费者及汽车经销商提供贷款。1985年通用汽车金融公司成立全资子公司汽车银行（GMAC Automotive Bank）。2006年，GMAC Automotive Bank更名为通用汽车金融公司银行（GMAC Bank）。受次贷危机波及，2008年公司正式向美国联邦储备委员会申请救助，并在其直营银行GMAC Bank的基础上重组为银行控股公司。2009年GMAC Bank更名为Ally Bank。目前，Ally Bank拥有超过150万个储蓄账户。截至2015年年末，总资产规模达1585.8亿美元，存款总额662亿美元。作为一家互联网直营银行，Ally Bank有其鲜明的经营特点。1）全天候服务。提供每周7天每天24小时通过电话或者互联网的真人客户服务，客户甚至还能浏览打进客服电话的等候时间。2）ATM无费用。全国范围内使用ATM不收费，甚至还补贴其他银行的收费。3）无账户费用。没有年费或者月费，也不要求账户最低余额。4）手机银行。可以实现转账以及Ally和非Ally账户之间的转账。5）远程存款。客户可以扫描支票并发送实现存款，如果是邮寄支票，Ally Bank还提供邮费。6）其他服务。免费的支票、借记卡及安全软件等。Ally Bank通过吸收存款为Ally Financial提供资金，Ally Financial的贷款业务则由经销商汽车金融和商业金融等业务部门来承担，从而形成了Ally Bank利用互联网银行的成本优势高息揽储、金融部门围绕汽车经销商为核心进行专业放贷的独特的商业模式。1）存款业务方面。目前Ally Bank提供的存款业务有付息支票账户、货币市场账户、在线储蓄、大额存单和个人退休账户。Ally Bank在几乎所有这些业务中都提供了最有竞争力的收益率。我们可以看出，无论是在线储蓄业务、大额存单业务还是货币市场业务，Ally Bank都提供了比传统银行高得多的收益率。Ally Bank主要财务信息主要财务信息 2014年 2015年 主要财务信息 2014年 2015年每股收益 1.68美元 2.00美元 成本收入比 51% 45%资产收益率 0.77% 0.84% 利差收入 2.35% 2.68%净资产收益率 7.77% 8.69% 净利润 11.5亿美元 12.89亿美元
2）贷款业务方面。除了Ally Bank 之外， Ally Financial还有个人汽车金融业务、经销商金融业务和商业金融业务。汽车经销商金融是Ally Financial的核心，在过去90年的经营中积累了大约15 000家经销商，经销商金融部门也一直是Ally Financial的核心业务部门。经销商金融业务进一步分为汽车金融业务和保险业务。汽车金融业务包括经销商的新旧车的存货融资、存货保险、营运资金和其他资金需求，同时还包括面向个人的新旧车的销售贷款和新车的租赁贷款。汽车金融业务和保险业务在2015年分别贡献了36.6亿美元和10.9亿美元的收入。Ally Bank依托Ally Financial专业放贷Ally Bank利率极具市场竞争力在线储蓄账户年化收益率 一年期大额存单年化收益率 货币市场账户年化收益率Ally Bank 1.00% 1.05% 0.85%American Express 0.90% 0.55% —Capital One 360 0.75% 0.75% —Wells Fargo 0.01% 0.05% 0.03
